I tuoi dati
La domanda, il prelievo, il rendimento e l'inflazione
Simulazione su un rendimento ipotetico che scegli tu, senza alcun rendimento garantito: nessuna consulenza di alcun genere, nessun prodotto indicato. Il capitale si consuma: non è una rendita a vita. I numeri restano nel tuo browser.
Il prelievo è a inizio mese.
Sul capitale che resta dopo ogni prelievo. Può essere zero o negativo.
Il prelievo aumenta una volta l'anno, per comprare sempre le stesse cose. 2% è l'obiettivo della BCE; l'ultimo dato ISTAT è +4,2% (settembre 2026). Dati e fonti
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Come si consuma il capitale
E se i primi anni andassero male?
Nei primi anni il capitale è più grande e i prelievi continuano: un calo all'inizio pesa più dello stesso calo più avanti. Prova un rendimento diverso per i primi anni.
| Scenario | Dura | Differenza |
|---|
Anno per anno
Importi arrotondati all'euro
| Anno | Inizio anno | Prelievi | Rendimento | Fine anno |
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Come si legge il risultato
Il capitale si consuma
Ogni mese il prelievo toglie una parte del capitale e il rendimento ne aggiunge un'altra sul saldo che resta. Se il prelievo supera il rendimento, il capitale scende fino a finire. Con 300.000 €, un prelievo di 1.500 € al mese che cresce con l'inflazione del 2% e un rendimento del 3% annuo, il capitale dura 18 anni e 4 mesi. Senza rendimento e con lo stesso prelievo durerebbe 14 anni e 6 mesi.
Quanto serve
Il capitale che serve per un certo prelievo per un certo numero di anni è il valore di oggi di tutti i prelievi futuri: ogni prelievo conta un po' meno quanto più è lontano, perché nel frattempo il capitale che resta rende. Per prelevare 1.000 € al mese per 25 anni servono 300.000,00 € senza rendimento, 236.811,91 € con un rendimento del 2% annuo e 212.337,96 € con il 3%.
Quando non finisce
Se il prelievo resta entro il rendimento, il capitale non scende. Senza inflazione, con 300.000 € al 3% annuo il limite è 738,06 € al mese. Se invece il prelievo cresce con l'inflazione, il capitale dura per sempre solo se il rendimento è più alto dell'inflazione; altrimenti finisce, prima o poi, qualunque sia la cifra di partenza.
Perché contano i primi anni
Un rendimento negativo all'inizio colpisce il capitale quando è più grande, e i prelievi intanto continuano: quello che si perde non torna più a rendere. Con l'esempio sopra (300.000 €, 1.500 € al mese che crescono del 2%, 3% annuo), due primi anni al −10% fanno durare il capitale 14 anni invece di 18 anni e 4 mesi. Il riquadro "E se i primi anni andassero male?" fa la stessa prova con i tuoi numeri.
Cosa non considera
Tasse e costi, che riducono il rendimento; rendimenti che cambiano ogni anno (qui sono costanti, salvo i primi anni dello scenario); quanto a lungo si vive. Non è una rendita a vita: quando il capitale finisce, i prelievi finiscono. Per decidere come usare un capitale rivolgiti a un consulente finanziario abilitato.
Domande frequenti
Per quanti anni bastano 300.000 € prelevando 1.500 € al mese?
Dipende dal rendimento e dall'inflazione. Senza rendimento e con un prelievo fisso bastano 200 mesi, cioè 16 anni e 8 mesi. Con un rendimento del 3% annuo e il prelievo che cresce del 2% l'anno per seguire l'inflazione, 18 anni e 4 mesi. Il rendimento è un'ipotesi: nessuno lo garantisce, e può anche essere negativo.
Quanto capitale serve per prelevare 1.000 € al mese per 25 anni?
Senza rendimento servono 300.000 €, cioè 1.000 € per 300 mesi. Con un rendimento del 2% annuo servono 236.811,91 €, con il 3% 212.337,96 €. Se il prelievo deve crescere con l'inflazione serve di più.
Un capitale può durare per sempre?
Sì, se ogni mese il prelievo non supera quello che il capitale rende. Senza inflazione, con 300.000 € al 3% annuo il limite è 738,06 € al mese. Se il prelievo cresce con l'inflazione, serve un rendimento più alto dell'inflazione.
Perché i primi anni contano di più?
Perché un calo all'inizio colpisce il capitale quando è più grande, mentre i prelievi continuano: la parte persa non torna più a rendere. Con 300.000 €, 1.500 € al mese che crescono del 2% e un rendimento del 3%, due primi anni al −10% fanno durare il capitale 14 anni invece di 18 anni e 4 mesi.
Il calcolo tiene conto di tasse e costi?
No: il rendimento è usato così come lo inserisci, quindi va inteso già al netto di tasse e costi. L'inflazione sì, se attivi l'opzione: il prelievo cresce una volta l'anno.
Come è fatto il calcolo
- Il rendimento annuo i diventa il tasso mensile equivalente r = (1 + i)1/12 − 1, come in dall'obiettivo alla rata. Ogni mese si toglie il prelievo e il saldo che resta matura il rendimento del mese, arrotondato al centesimo.
- Con l'inflazione il prelievo cresce una volta l'anno: nell'anno y vale P × (1 + inflazione)y. Gli importi "in euro di oggi" sono divisi per lo stesso fattore.
- Il capitale finisce nel mese in cui non basta per un prelievo intero: quel mese si preleva quello che resta. La simulazione si ferma a 100 anni.
- Il capitale necessario è il più piccolo che paga tutti i prelievi per intero; senza scadenza è il valore attuale di tutti i prelievi futuri, che esiste solo se il rendimento è più alto della crescita del prelievo.
- Nessuna tassa né costo; il rendimento resta costante, salvo i primi anni dello scenario.
- Note metodologiche complete: formule, convenzioni e verifiche